两则基民小故事 透视基金投资大道理

基金公司的理财中心，每天都发生着各式各样的理财故事，虽然每个基金投资者的故事各不相同，但其中却蕴含着相通的理财道理。“他山之石，可以攻玉”，让我们一起走进华夏基金理财中心，从他们理财故事中寻找启示。

基金定投该选哪天好？

如今，基金定投已经成为了年轻一代的理财潮流。很多刚踏入社会的年轻人不再热衷于成为“月光族”、“年清族”，而是为了购房置业、结婚生子踏踏实实地开始理财规划。小谢也是“基金定投”理财大军其中的一员，每个月从工资卡中扣掉1000元做基金的定投。五一过节闲暇之余，小谢想看看自己的基金投资已经累积了多少收益，可上网一查，赫然发现自己的基金定投业务从2月份就被终止了。“一定是基金公司出问题了！”小谢情急之下拨通了华夏基金的客服电话。

客服人员耐心听完小谢的描述，帮助他进行了业务查询，发现从去年12月起，小谢连续三个月因为账户余额不足而扣款失败，因此他的基金定投业务被自动终止了。在客服人员的帮助下，小谢回想起当时因为回家、朋友结婚等事情，多次从自己的工资卡中进行过大额支取，没有注意要在账户中留下足够的钱进行定投。

经过沟通发现，小谢每月5号发工资，但基金定投的扣款日设置为每月25号，中间间隔时间较长。客服人员提示小谢，基金定投的扣款日期最好为工资发放后的两、三个工作日，这样既可以最大程度地确保定投扣款成功，又能不影响日常的消费支出。在客服人员的耐心帮助下，小谢又重新开通了华夏稳增基金的定投业务，将扣款日设置为了每月8号，再次坚定踏上了基金定投的理财之路。

“长期持有”的故事

客户于总是个企业高管，本身工作很忙，没有时间研究股票，2007年初他来到华夏基金理财中心咨询。与一般初识基金的客户不同，于总从一开始就非常认同“长期持有”的投资观念，希望通过投资基金来分享证券市场的长期增长，坚决不进行短期操作。

理财顾问在了解于总的资产结构和风险承受能力之后，为其量身设计了高风险高收益特征的基金组合配置方案。2007年收益颇丰，于总更是对基金“长期持有”信心满满。2008年初，市场走熊的趋势已经十分明显，理财顾问建议于总对基金组合的进行动态调整，降低风险和收益预期，增加债券基金的投资比例。一开始的时候，于总认为买基金就应该“长期持有”，不应该变来变去，没有采纳理财顾问的建议。随着时间推进，市场进一步下跌，理财顾问几经沟通终于说服于总调整了基金组合，成功规避了部分系统风险。

如何理解基金“长期持有”，华夏基金的理财顾问给出了这样的解答：“从专业角度来讲，我们提倡客户对于自己的基金组合采用 动态的长期持有 策略。首先，基金作为一种长期投资工具，其产品形式决定了 长期持有 的基础原则；其次， 长期持有 并不代表买完基金产品后就可以一劳永逸。投资者的风险收益特征有可能随着时间流逝而改变，基金产品的业绩表现也可能随着基金管理人变动、证券市场变动等因素而变化。因此，投资者在构建匹配自身风险收益特征的基金产品组合之后，还应适时调整、科学管理，做到 动态的长期持有 ，这样才能使基金组合流水不腐，户枢不蠹。”

从于总的故事可以看出，基金组合的动态调整要控制好节奏，既不能过于心急、亦不能漠不关心，每半年到一年之间根据实际需要对基金组合进行一次动态调整，是较为科学的频率。如果投资者对于自身风险收益特征或基金组合的调整节奏把握不好，可以多向理财中心的顾问咨询专业意见。