《财务案例研究》期末复习提纲

    ★重点掌握    △一般掌握
    考试形式为单项案例分析、综合案例分析和计算分析（30-40%）
    卷面有两种组合方式：单项案例分析综合案例分析；计算分析综合案例分析
    下面提纲中红色为综合题分析；蓝色为单项案例分析题
    一、根据提供的案例一，分析公司治理结构。
    1、中国上市公司治理准则
    2、 △董事会的主要职责
    3、 △监事会的监督作用      （综合题分析）
    4、 ★独立董事的主要职责
    5、 ★上市公司对中小股东权益保护的措施，理由；
    二、根据提供的案例二、三、四，分析公司融资方案。
    1、 ★公司融资上市的股本规模设计（总股本设计要点、股份形式）和股权结构安排（绝对控股和相对控股）
    2、国有企业改制重组的模式选择——四种模式特点
    3、 △募资投向与投资战略之间的匹配。（金额、时间、项目、多元化和一元化）
    4、 △新股发行的股票定价方式（议价法和竞价法的特点和计算）
    5、 ★公司债券发行要求、筹资规模、期限、影响利率因素、清偿方式。
    6、债务融资与权益融资的区别。
    7、 ★可转换债券的发行条款、转股价确定、赎回条款和回售条款及市场吸引力。
    8、 ★发行可转换债券与发行普通股和普通债券的区别。
    9、 ★企业在不同时期上市融资为企业未来发展带来如何影响。（综合题分析）
    (1) 深化金融体制改革：
    (2) 资本结构改善：充实资本金，剥离不良资产等
    (3) 完善公司治理结构：
    (4) 走向国际市场：
    (5) 增强竞争能力；
    (6) 改善调整组织结构：
    (7) 吸引外资；
    (8) 降低经营风险
    (9) 重塑企业文化
    (10)人力资源优化组合

    三、★根据提供的案例五，分析公司制定投资可行性方案需考虑的主要非财务因素。（综合题分析）
    四、根据提供的案例六和十二，分析公司内部控制制度。
    1、 △内部控制的内容和方法；
    2、案例六中内部控制的层面：预算监控（优点）、责任授权（要点）、职责分离（不相容职务分工的内容）、信息记录；
    3、 ★财务总监的功能、权利、责任、与内部审计的关系；
    4、 ★对大型企业集团来讲，如何发挥母公司的功能；
    五、根据提供的案例七和八，分析公司全面预算体系和财务结算中心的特点。
    1、 ★全面预算体系内容、关系；
    2、全面预算管理委员会、预算部、预算责任网络各自责任；
    3、 ★目标利润预算管理与传统预算管理的区别，何形式适合市场经济要求；
    4、 ★案例七给我们的启示，新华集团采用激励约束机制施行效果如何；
    六、★根据提供的上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的资料，进行业绩评价分析，计算下列财务指标：（无须考虑指标平均数，以每期指标的期末数为计算依据）
    1每股净值（每股净资产）      2每股收益                  3每股资本公积
    4每股未分配利润              5每股经营活动现金净流入    6资产负债率
    7股东权益比率                8主营业务利润率            9总资产报酬率
    10净资产收益率               11 流动比率                12速动比率
    13应收帐款周转率             14存货周转率              15应付帐款周转率
    16固定资产周转率             17现金负债比率            18总资产增长率
    19净资产增长率               20主营业务收入增长率      21净利润增长率
    22市盈率
    注意：哪些指标用%表示，哪些指标不能用%表示。计算结果小数点后保留2位。
    有每股的指标分母用总股本，不能用流通股
    七、★1、根据上述所计算的有关财务指标和上市公司近期背景动态，对上市公司的盈利能力、偿债能力、营运能力、市场表现能力和现金流量等方面进行综合评价。
    还应结合行业特点，宏观经济面（如财政政策、货币政策等）
    注意：每一方面的分析要用3到5个指标。
    关注：
    （1）冶炼行业：如钢铁行业的宝钢股份等；
    （2）交通运输行业，如机场的上海机场、白云山机场；市内交通的北京巴士；
    （3）移动通信制造行业，如电子行业的波导股份等；
    （4）食品饮料加工行业，如乳品行业的如伊利股份等
    上述所举例子有的都曾考过。
    建议大家到公共网上搜寻查阅对有关上市公司的分析报道，对你一定大有益处。
        ★2、业绩评价的重要性、功能发挥和主要难点。
    ★3、业绩评价标准如何设定
    八、根据提供的案例，分析公司如何合理制定股利分配方案及影响因素。
    1、 ★股利分配政策对公司可持续增长能力和公司市场价值的影响
    2、 ★制定合理的股利政策应考虑的因素：（综合题分析）
    A投资机会和投资时间           B流动资金和税收
    C法定限制和贷款协议限制       D通货膨胀
    E股东偏好和控制权             F稳定性和借款能力
    可以参照《高级财务管理》第十一章
    九、根据提供的案例，分析公司收购兼并。
    1、并购成功的关键因素；
    2、 ★并购中如何锁定经营风险和财务风险；
    3、如何确定并购价格；
    4、 ★合并收购的动机：（综合题分析）
    （1）防护性动机
    作为横向联合的具体的防护性动机主要有下列几点：
    u       实现规模经营。
    u       提高生产效率。
    u       消除竞争。
    u       实现增长。
    u       提高企业融资能力
    u       获得优质员工。
    u       获得研究成果、专利等利益。
    作为纵向联合的具体的防护性动机主要有下列几点：
    u       保障货源充足。
    u       控制竞争对手的货源。
    u       保护销售渠道。
    u       限制竞争及控制价格。
    作为多元化联合的防护性动机包括：
    u       分散经营风险
    u       减少周期性的不稳定
    u       逐步取代夕阳企业
    （2）进攻性动机
    进攻性动机包括：
    u       进取性增长政策
    u       剥夺资产
    u       融资机会
    u   个人目的
    可以参照ACCA《财务管理》第六章
    《财务案例研究》计算复习公式
    根据提供的上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的资料，进行业绩评价分析，计算下列财务指标：

每股净值=股东权益÷股数
每股收益=净利润÷股数
每股资本公积=资本公积÷股数
每股未分配利润=未分配利润÷股数
每股经营活动现金净流入=经营活动现金净流入÷股数
资产负债率=负债÷总资产
股东权益比率=股东权益÷总资产
主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入
总资产报酬率=税前利润（利润总额）÷总资产
10. 净资产收益率=净利润÷股东权益

附加题目