存货的重要性及其关注度，既体现在其作为企业的一项重要资产、资产负债表中一个占比较高的资产项目，是企业利润的来源、实力的象征；也体现在其作为成本核算结果之一，与营业成本存在此消彼长的关系，很可能成为盈余管理的手段。2012年IPO财务专项检查中，证监会公告[2012]14号、发行监管函[2012]551号均将存货的盘点及存货跌价准备单独作为一题，足见其重要性。

《企业会计准则讲解——存货》单独设置一节讲述期末存货的计量，详细描述了准则中以“成本与可变现净值孰低法”为核心的存货跌价测试及其会计处理，以下根据准则及会计审计实务总结存货跌价测试的步骤和方法。

1、盈利情况总体分析

存货并不是一项独立的资产或报表项目，其是否存在跌价首先应从公司总体盈利情况及各产品盈利情况入手，盈利能力稳定的企业，至少存货大幅跌价的可能性不大；而营业收入增长乏力、毛利率下降甚至亏损的企业或产品，则需要重点关注其存货价值是否足额。

2、存货周转情况分析

存货周转情况是企业持续经营能力的一种表现，存货周转越快，通常表明销售情况良好，存货周转越慢，则存在滞销甚至废弃、淘汰的可能。

3、存货结存情况分析

存货结存总额及结构的分析是必要的，存货余额越大、占资产总额比例越高，对报表的重要性越高，越要重视存货跌价测试，某单项存货余额越大，则构成存货跌价测试的重点。

上述报表层面、总体层面的分析应从横、纵两个方面进行，关注与同业上市公司、其他可比公司乃至上下游公司的比较分析，以及本公司连续年度的同期比较，任何项目或指标的异常都可能指向存货价值是否足额。

4、存货减值迹象判断

在开始具体计算可变现净值之前，首先要对存货的减值迹象进行判断。准则讲解列举了“4+1”种表明可变现净值低于成本的情形：价格持续下跌无回升希望、产品成本大于销售价格、产品更新换代且原材料市场价格低于成本、产品过时或市场变化导致产品价格下跌、其他足以证明实质上发生减值的情形；以及“3+1”种可变现净值为零的情形，霉烂变质、过期且无转让价值、生产不再需要且无使用价值和转让价值、其他足以证明无使用价值和转让价值的情形。

5、可变现净值

■可变现净值的计算方法。视存货持有目的不同确定不同的计算方法，用于进一步加工生产的存货，如原材料、在产品等，可变现净值等于可销售金额减去至完工仍需发生的成本支出和可能发生的销售费用和相关税费；持有以备出售的存货，如产成品，可变现净值等于可销售金额减去可能发生的销售费用和相关税费。

■估计售价。可销售金额的计算的关键在于估计售价的确定，准则中列举了两种取得估计售价的方式，合同价格和市场销售价格，但对后者未做进一步详述。结合实务经验以及准则讲解中关于估计售价的原则和对资产负债表日后事项的考虑，我们总结以下获取估计售价的来源和方法：

以年度报表审计为例，次年3月1日为审计报告报出日，存货周转天数约90天。

[注1]从企业的角度，可能确实存在客户通过电话、邮件等方式订货的情形，但对中介机构而言纯粹依靠企业提供的清单作为估计售价的来源显然存在风险，一方面应建议企业尽可能补签合同，另一方面可根据期后实际成交情况核实。

[注2]指参考期间内销售存货数量或金额占期末结存的比例。

[注3]对于参考期间销售比例较低的，样本的代表性降低，谨慎起见应以月均价较低者为估计售价，但为避免完全不可参考的特定案例的影响，应由销售部核实并提供修正理由。

[注4]对于以参考期间均价或最低均价作为来源但参考性不强时，而该部分存货结存较大、对存货跌价测试是重要的，在条件允许的情况下，应携样本至客户或公开市场询价，核实该等均价或企业提供、核实的价格的合理性。

[注5]存货跌价测试与应收款项坏账测试不同，应收款项账龄越长，特别是超出合同约定信用期的，表明可收回风险越大；而存货则不然，保质期较短的特殊存货除外，大部分存货并不必然随库龄增加而产生毁损或减值，但可以作为核实企业提供预计售价的参考。具体操作时可待跌价测试计算完毕后抽取库龄较长的存货查看跌价测试结果是否合理。

[注6]除由企业提供预计售价而无其他获取途径的存货，大部分情况下系长期滞销，询价通常也没有结论或为客户估计价格，应结合实际情况谨慎处理，可考虑全额计提存货跌价准备。

■估计的销售费用和相关税费。在持续经营假设下，基于对公司整体运营情况的了解和把握，可以期末最近一个会计年度或报告期间的销售费用率和销售税金率的方式估算可能发生的相关支出。

6、计提存货跌价准备的方法。

此处的方法是指“单个”或“类别”，准则明确，“企业通常应当按照单个存货项目计提存货跌价准备，对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计提。”在现代物流和财务均电算化的条件下，大部分企业可以实现按单个计算。注意此处的“单个”并非指数量的单个，而是明细类别。

7、原材料和半成品、在产品的存货跌价准备。

用于加工的原材料或进一步加工的半成品、在产品，期末结存规模较大的，也应执行跌价测试。相较上述产成品的可变现净值的计算，该等存货类别还需考虑“至完工仍需发生的成本支出”，具体操作时可按完工产品成本结构中的材料成本比例计算得出。

8、存货跌价准备的会计处理。

存货跌价准备的计提和转回都通过资产减值损失核算，而对于已计提存货跌价准备的存货实现对外销售需转销时，企业会计准则应用指南明确，不是冲回资产减值损失，而是冲减主营业务成本。

应用指南中并未对此作过多解释，通常的理解是，当存货产生减值迹象时通过计提存货跌价准备的方法调整了存货的账面价值、真实反映资产负债表日的资产状况，期后实现销售时，其结转成本的基础即存货账面成本已经发生变化，应按原账面成本减去存货跌价准备的差额结转营业成本。通过分析存货跌价准备的计提和转销的分录不难发现，形成了“以上年的资产减值损失换取本年的营业成本的减少、毛利率的上升”，对于存货周转缓慢、价格波动较大的企业，不失为一件好事。