测试分析的一致性
列出选择之后，企业就必须对未来需求，投入成本和技术做出预测。未来的技术是重要的，因为它对预测现在增加的业务能力将过时的可能性或设计上的变化将有效地增加现有设施能力的可能性十分必要。预测投入的价格必须考虑由于新的业务能力导致的需求增加可能引起投入价格上升的可能性。这些关于需求、技术和投入成本的预测将是下确定的，为了分析问题起见，第十章中的方案可以用做妥善处理这种下确定性的工具。其次，企业必须预测它的每一个竞争者将怎样和在什么时间增加业务能力。在竞争者分析中，这是一个微妙的问题，必须利用第三、四、五章介绍的所有技巧进行分析。当然，竞争者在业务能力上采取的行动取决于它们对未来需求、成本和技术的预测。因此，预测竞争者的行为涉及到发现（或推测）这些期望可能是什么的问题。
预测竞争者的行动也是一个反复过程，因为一个竞争者的所作所为将影响其它的竞争者，尤其当这个竞争者是该产业的领先者的时候。因此，必须对竞争者业务能力增加进行互相对比，预测可能的行动和引起的反应。在扩容中，有一种赶潮流的过程（我们将在后面讨论），这对于进行预测是重要的。
分析的下一步是把竞争者和企业的行为加总以得出总的产业能力和各自的市场份额，并针对预期要求进行平衡。这一步将使企业可以估计产业价格和投资的预期现金流。
必须仔细检查整个过程中不一致的地方。如果预测的结果是一个竞争者由于没有增加业务能力而处于困境，就要调整分析，以便那个竞争者发现其做法的错误并随后增加能力。如果预测的扩张全过程违反大多数企业所预期的状况，就要调整预测。扩容过程的建模方法比较复杂，并且要涉及大量的估计。然而，这个过程给企业提供了了解是什么驱动产业扩展和对它施加有利影响的方法的洞察力。①扩容过程的模型展现出未来不确定性的程度是过程进行方法的主要决定因素之一。在关于未来需求存在极大不确定性的地方，任何在企业风险厌恶和财务能力上的差别都将导致一个有秩序的扩展过程。那些富有的或在产业中具有重大战略利益而敢于冒险的企业将急切地做出扩展决策，并付诸行动，而大多数企业将等待和观望将来实际发生的情况。当然，如果未来需求十分肯定，扩容过程变变成了一场抢先比赛。了解了未来的需求，企业将迅速行动，使业务能力赶上潮流，以满足需求。一旦他们做了这些，对其他企业来说，再增加更多的业务能力就将是不合理的。这种抢先比赛往往伴随着大量试图阻止其它企业进行投资的市场信号。当过多的企业试图抢先，并且由于企业之间错误理解彼此的意图、看错信号或错误判断它们的相对实力和现存能力而使业务能力过剩时，就会出现各种问题。这种情况是产业中业务能力过剩的一个主要原因，我们将进一步进行探讨。
能力的过剩原因
似乎有一种强烈的使能力过剩的倾向，尤其是在日用品公司，这种倾向已远远超过了抢先的错误尝试倾向。能力过剩是扩容中的一个关键的问题，我们必须详细探讨它的原因。
能力过剩的风险在日用品产业最为严峻，这主要因为以下两个原因：
1.需求一般是周期性的。周期性需求不但肯定导致经济下降时的能力过剩，也使人们在经济上升时过分乐观地预测需求。
2.产品没有特色。这一因素使成本在竞争中显得至关重要，因为顾客在很大程度上要根据价格选择他们所需要的商品。另外，缺乏品牌忠诚意味着企业的销售量要严格地受其具有的业务能力大小的限制。因此，企业面临巨大压力，被迫拥有大型现代化工厂以具有竞争力，以及足够的业务能力以取得其目标市场份额。②
一些情况导致了产业中的过剩，这些情况同时发生在日用品公司和其它公司，它们可以大致分为以下类别。这些因素中，如果有一种或多种因素存在于一个产业，过剩的风险就会比较严峻。
技术因素
大量增加业务能力。大量增加业务能力必然增加危险，即一系列能力决策将导致严重的能力过剩。这是60年代未期彩色显像管生产能力过剩的主要原因。许多生产电视机的企业察觉到需要保证显像管的供应，但一个高效率显像管厂的规模比起电视机装配厂的规模相对又太大了。对电视机需求的增加，不足以立即吸收巨大的彩色显像管生产能力。
规模经济或一条重要的学习曲线。这种因素使得先发制人的企图（前面描述过）更可能出现。具有最大业务能力或较早增加业务能力的企业将具有成本优势，迫使所有的企业更加迅速而积极地采取行动。
增加业务能力中较长的投产准备时间。较长的投产准备时间要求企业把它们的决策建立在对遥远未来的需求和竞争行为进行预测的基础上，否则就会在需求变为现实时因为没有抓住机会而受到惩罚。③对由于没有业务能力而落后的企业来说，较长的投产准备时间增加了它们的困难。因而可能引起不愿冒险的企业更倾向于进行投资以增加能力，尽管这一能力决策本身是有风险的。
提高最低效率规模（MinimumEfficientScale， MES）。在MES正在增加和新的大工厂正在建设的地方效率更高，除非需求正在迅速增长，否则，产业中工厂的数量必须减少，或者出现业务能力过剩的问题。除非每一个企业都有许多工厂，并且能够巩固它们，否则，一些企业将不得不被迫减少它们的市场份额，这是它们不愿做的事情。每个企业将更可能建设新的更大的设施，从而造成能力过剩。
这种情况一直存在于油轮运输业，在该产业，新的超级油轮的容量相当于老油轮的许多倍。70年代初期，被订购的超级油轮的业务能力就远远超过了市场需求。生产技术中的变革。虽然使用老技术的工厂可以继续运转，但是生产技术中的变革具有吸引对新技术投资的作用。老设备退出的壁垒越大，它们有条理地从市场上被撤出的可能性就越小。这种情况正出现在化工产业的生产上，在该产业，正发生以石油代替天然气的变革。当以石油为燃料的工厂投产时，就可以预期到严重的能力过剩会出现。这一问题将随着天然气价格提高和天然气生产厂的关闭慢慢消失。
结构因素
重大的退出壁垒。在退出壁垒很大的地方，低效率的过剩能力不能顺利退出市场。这一因素延长并加强了能力过剩的时间。
供应商施加的压力。设备供应商通过补贴、便捷融资、削价以及诸如此类的方法而使作为他们的顾客的产业过多地增加业务能力。在争夺定货上，供应商也能够使仅能维持收支平衡的竞争者增加业务能力，而这种增加在正常情况下是不可能的。为了保证就业，在大量政府补贴的帮助下，造船商已经迫使造船业的生产能力增加了。为了新的业务能力，贷款者也能够通过提供资金给所有申请贷款者而加重超业务能力的问题。例如，雄心勃勃的房地产投资信托公司应该对美国饭店业60年代末、70年代初的酒店过剩负有部分责任。④
建立信用。事实上，在某些时期，产业中经常需要大量过剩能力，以便向大买主出售新产品，尤其当新产品是一项重要原料产品时更是如此。该产品买主一般不会转而购买新产品，直到有足够的业务能力形成来满足他们的需要并使其免于受制于几个供应商之苦。高糖玉米糖浆产业就一直如此。
一个相关的、十分普遍的情况是，买主以默许未来生意的方式，强烈地鼓励企业投资扩大业务能力。他们通过刻意表明他们感觉需要新业务能力的声明直接或间接地达到目的。当然，一旦业务能力被建立起来，买主并不会被要求实际发出订货单；买主的兴趣是保证足够业务能力的存在，以满足他们最大可能的需求，纵然建立那么大的业务能力井非供应商最明智的决策—
—因为这一水平的需求很难真正实现。在面对相近替代品的产业，来自买主的压力最大。在这里，业务能力的
缺乏将帮助替代品渗透进来，企业都积极防止这一情况发生。整合的竞争者。如果产业中的竞争者也向下整合，建立过剩能力的压力
有可能增加.因为每一个企业都想保护其供应下游业务经营的能力。在这种情况下，如果企业没有足够的业务能力来满足需求，它将不仅仅失去本产业中的市场份额，而且可能失去其下游单位的份额（或冒较大的失去原料供应的危险）。因此，即使未来的需求不确定，也有较强的倾向来保证企业具有足够业务能力。如果竞争者向上整合，也是同样的道理。
能力份额影响需求。在如航空运输等产业中，具有最大业务能力的公司可能得到一个不成比例的需求份额，因为客户倾向于首先同他们打交道。由于一些公司努力争取业务能力领先地位，这一特点造成了建立过剩能力的巨大压力。
能力的新旧和类型影响需求。在一些产业，如许多服务性行业，业务能力直接销售给买主。比如，拥有最现代化的、装璜精美的快餐店可能产生竞争效益。在买主只根据或部分地根据所提供业务能力的类型在公司中间进行选择的产业中，就存在这些建立过剩能力的压力。
竞争因素
大量企业。当许多企业有力量和资源为市场增加大量业务能力，并且都试图获得市场地位、抢先占领市场时，形成过剩能力的趋势就十分严重。纸张、化肥、谷物加工和船运业就是这种大量企业已经使业务能力过剩成为严重问题的产业。
缺乏可靠的市场领导。如果许多企业在争夺市场领导地位，并且没有或很少有企业具有实施一项有条理的扩容进程的信用，该进程的不稳定性就会增加。相反，如果需要的话，一个强有力的市场领导能够可靠地增加足够的业务能力来满足产业需求的主要部分，并能可靠地反击其它企业过于激进地增加能力。这样的一个强大的市场领导或领导集团能够经常通过它们的宣言和行动精心安排有条理的扩容。信用条件和使用的机制在第五章讨论过。
新的进入。产业中的新进入者经常引起或加重能力过剩的问题。他们寻找在产业中的地位（经常是重要的地位），而原有的企业又拒绝让位。新的进入一直是像化肥、石膏、镍这些产业能力过剩的主要原因。容易进入的产业也常发生能力过剩，因为进入者看到产业中的有利形势和时机便会蜂涌而入。
率先行动者优势。当未来前景看好时，较早地安排、建立业务能力具有某些好处，可以吸引许多企业较早地对业务能力做出承诺。较早承诺的可能好处包括：定购设备时的短暂投产准备时间。较低的设备成本和首先利用供求不平衡的机会。
信息流
未来预测的夸大。看来有这样一个过程，当竞争者了解彼此的公开报告和倾听证券分析者的分析时，对未来需求的预测可能被过分夸大。这样的情况已经出现了，例如，在乙烯和乙烯乙二醇产业中。一个有关问题是，经理可能是个乐观主义者，更喜欢积极的行动而不是不行动或消极行动。
相异假设或观念。如果企业对彼此的相对实力、资源和持久力有不同的观念，它们势必动摇扩容的过程。企业可能错误地（过高或过低）估计其竞争者将要投资的可能性，致使它们或者轻率地投资，或者根本不投资。前者直接导致业务能力过剩；而在后者情况下，落后的企业可能做出孤注一掷的尝试，以便赶上，从而引起一连串的过度投资。
市场信号失灵。在企业因为新的进入者、变化的环境、战争的爆发，或者是由于其它原因，不再相信市场信号的地方，扩容过程的不稳定性增加了。另一方面，可靠的市场信号通过使公司能够向其它公司预告其有计划的行动，为预期扩容的开始和完成制订计划等等，促进业务能力有条理地扩展。结构变化。与前述问题有关，产业结构变化经常能引起业务能力过剩，这或是由于它要求企业投资于新的业务能力类型，或是由于结构变化引起的混乱使企业容易错误地估计它们的相对实力。金融界的压力。虽然金融界有时能够成为一支稳定的力量，但证券分析家们好像经常因为质询没有投资的管理部门（其竞争者已经投资）而加剧了使业务能力过剩的压力。同时，管理部门需要向金融界作出积极声明，以提高股票价格：但这可能被竞争者误解为进攻性行为，从而引发报复。
管理因素
面向生产的管理。当相对于市场营销或财务而言，生产一直是管理的传统重心时，业务能力过剩似乎尤其易于出现。在这样的企业中，对拥有最明亮的新工厂的自豪感很强，对在增加最新、最有效的业务能力方面被甩在后面的危机感也很大。这种压力加剧了业务能力过剩。
不对称的风险好恶。一个有力的事实是：因在一个强势市场上成为唯一能力不足的企业而使经理们失去的，将比他们在与所有的竞争者一同建立起过多的业务能力而需求却并未实现的情况下失去的更多。在后一种情况下，他们可以在数字上表现得更安全，并且不会失去相对地位。在前一种情况下，他们的工作和企业的战略地位很可能会处于危险中。两种情况后果如此不对称，一旦少数企业采取了行动，就会对所有的企业造成建立业务能力的强大压力。
政府因素
不适当的税收鼓励。税收结构和（或）投资赋税优惠有时可能鼓励过度的投资。在海运业，这是一个严重的问题。在该产业，斯·堪的纳维亚税法保护用于业务能力再投资的利润，而对不用于投资的利润征税。当产业情况有利时，这刺激所有的海运业主将利润重新投资于业务能力。美国国外子公司的免税收益留存也助长了过度投资。
本土产业的愿望。这种本上产业由于受要拥有本土产业的民族主义热情的支配，易于形成全球的过剩业务能力。许多国家愿意寻求建立以本国为基础的产业，希望在世界市场上销售剩余的产品。如果最低的效率生产规模相对世界市场而言比较大，就很可能导致业务能力过剩。
增加或保持就业的压力。作为一项社会目标，政府有时对企业施加巨大的压力，使其通过投资（或不投资）来增加或保持就业。这一因素加重了业务能力过剩的问题。
