http://stock.591hx.com 2010年10月20日 14:50:53 基金网编辑部
市场对战略新兴产业规划已不再陌生，但“十二五”规划的出台在基金眼中并非“过期”利好。基金经理普遍认为，“十二五”规划的出台将纠正目前市场热点过度集中于周期类板块的现象，并提醒投资者股市投资机会将长期围绕“战略性新兴产业”而展开。
十二五指明机会 基金开打新兴产业战抢入25股(本页)
4大新经济支柱产业衔玉而生将占GDP8%|联唱升级大戏 相关上市公司各受其利
新兴产业为投资重点 “3000点保守”|三创业板次新股业绩分化
华安和富国基金大举加仓远望谷|战略性新兴产业渐呈燎原之势
证监会拟聘新兴产业专家组成创业板咨询委
新能源股二重重装拟再融资 三机构乘势撤离
基金仍钟情八股票|63只个股中56只上涨
十二五指明机会 基金开打新兴产业战抢入25股
市场对战略新兴产业规划已不再陌生，但“十二五”规划的出台在基金眼中并非“过期”利好。基金经理普遍认为，“十二五”规划的出台将纠正目前市场热点过度集中于周期类板块的现象，并提醒投资者股市投资机会将长期围绕“战略性新兴产业”而展开。
“十二五”指明长线机会
诺安基金昨日指出，大盘19日一举站上3000点，中小盘股功不可没，带动效应明显，同时更反映出市场对国务院加快培育和发展战略性新兴产业决定出台的响应。诺安基金预测，在此一揽子政策的带动下，新兴产业板块可能将受到更多关注。
尽管在国庆节后的一段上涨行情中，周期类个股遭到资金追捧，出现较强的估值修复行情，而非周期类的战略新兴产业个股却普遍遭遇杀跌。“基金在前期将周期类行业配置的较少，这些行业的配置开始恢复到原来的配置水平，于是出现成长股暴跌、周期类个股暴涨的局面。”国内一家合资基金公司人士指出，目前还很难判断周期类个股的行情能持续多久，但成长股的估值出现一段回落后，其投资机会也再次显现，而“十二五”规划的出台将进一步支撑战略新兴产业的成长空间。
给“踏空者”一个坚守的理由
值得关注的是，10月18日出台的“十二五”规划给了基金经理中的“踏空者”更多坚守既定策略的理由。
国内一位私募投资经理认为，市场前期热点过度集中于周期类个股、大盘股，而私募投资组合普遍配置的都是高成长的中小盘股，“十二五”规划的出台给了这部分踏空者坚守的理由。
“这一波行情中，我们虽然也配置相当大一部分的资源股，但依然有40%的资产主要集中在中小盘。”深圳一位专户投资经理昨日向《上海证券报》透露，其管理了4.5个亿规模左右的专户理财组合，其中有四成资产配置在战略新兴产业领域，其中大部分资产集中布局了太阳能的上下游上市公司。
上述投资经理认为，“十二五”的规划出台推动了部分资金重新关注战略新兴产业这样的非周期类个股，有望对目前市场扎堆周期类个股的现象进行一定程度的纠偏。
基金三季度继续加大捕捉新兴产业
在此前对“十二五”规划出台的预期下，基金在三季度明显加大了对战略新兴产业个股的配置力度。
以基金最为关注的新能源领域为例，主营太阳能业务的孚日股份 （002083股吧,行情,资讯,主力买卖） （002083股吧,行情,资讯,主力买卖）在今年三季度频频被基金经理增持。根据孚日股份今日披露的三季度报告，易方达价值成长基金三季度增持孚日股份达到300万股，此外，全国社保基金109组合也持有孚日股份约400万股。而在“十二五”规划出台的背景下，以太阳能为代表的新能源更被资金追捧，孚日股份昨日因此强势涨停。
信息技术领域的远望谷 （002161股吧,行情,资讯,主力买卖） （002161股吧,行情,资讯,主力买卖）也颇受基金欢迎，其在今日披露的三季度报告显示，华安中小盘成长基金三季度末增持了约600万股的远望谷，华安行业轮动基金也在三季度末增持该股至150万股。富国旗下的富国天惠、富国天博基金也在三季度现身远望谷的前十大流通股股东名单，两只基金合计持有远望谷接近600万股。
经营LED业务的国星光电 （002449股吧,行情,资讯,主力买卖） （002449股吧,行情,资讯,主力买卖）更是上市初期就被基金扎堆布局。国星光电于今年7月16日登陆中小板，上市首日涨幅不足2%，但基金在上市后却接连买入。国星光电披露的三季度报告显示，在两个半月的时间内，交银施罗德、广发等六家基金公司现身其前十大流通股股东名单中，其中交银施罗德稳健配置基金持股200万股，占该股流通股比例的3.64%。
4大新经济支柱产业衔玉而生将占GDP8%
国务院18日正式下发的《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》(以下简称《决定》)要求，首次将七大产业分为两类，其中节能环保、新一代信息技术、生物以及高端装备产业列为国民经济支柱产业；至于新能源、新材料、新能源汽车产业则列为先导产业。
根据《决定》，五年后新兴产业增加值将占G DP的比重达8%(以09年G DP达34万亿元，再按年均增长8%计算，届时产业规模将达4万亿元)；2020年七大产业的增加值占G DP比重达15%.
与此同时，国家能源局能源节约与科技装备司副司长黄鹏透露，根据规划，“十二五”期间单位G DP能耗将下降17.3%:“十三五”期间将下降16.6%.值得注意的是，尽管伴随着新兴产业纳入到国民经济支柱产业的愿景，但这并不意味着对传统支柱产业诸如房地产业地位的重大冲击。分析人士认为，战略新兴产业目前的发展仍然任重道远。
七大新兴产业为工业升级
根据《决定》，节能环保方面，将重点开发推广高效节能技术装备及产品。加快资源循环利用关键共性技术研发和产业化示范。示范推广先进环保技术装备及产品，提升污染防治水平。推进市场化节能环保服务体系建设。
新一代信息技术产业方面，将加快建设宽带、泛在、融合、安全的信息网络基础设施，推动新一代移动通信、下一代互联网核心设备和智能终端的研发及产业化，加快推进三网融合，促进物联网、云计算的研发和示范应用。着力发展集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器等核心基础产业。
生物产业，将大力发展用于重大疾病防治的生物技术药物、新型疫苗和诊断试剂、化学药物、现代中药等创新药物大品种，提升生物医药产业水平。着力培育生物育种产业，积极推广绿色农用生物产品，促进生物农业加快发展。推进生物制造关键技术开发、示范与应用。
高端装备制造产业，将重点发展以干支线飞机和通用飞机为主的航空装备，做大做强航空产业。积极推进空间基础设施建设，促进卫星及其应用产业发展。依托客运专线和城市轨道交通等重点工程建设，大力发展轨道交通装备。强化基础配套能力，积极发展以数字化、柔性化及系统集成技术为核心的智能制造装备。
海通证券 （600837股吧,行情,资讯,主力买卖）分析师李明亮认为，随着工业化的深入以及国际经济竞争的加剧，我国工业升级势在必行，而升级不只是工业本身，而是涵盖要素投入、生产方式等诸多方面，而七大战略新兴产业很具有针对性。其中生产要素投入方面，主要有新能源、新材料和高端装备制造；生产方式优化改进方面，主要有节能环保、新一代信息技术；新应用领域，主要是新能源汽车。
容许社保基金投资新兴产业
值得注意的是，根据《决定》，七大产业除获得财税优惠、鼓励金融机构信贷支持以及协助企业融资之外，更将提出设立新兴产业发展专项资金，为产业建立稳定财政投入增长机制，增加财政投入；同时为产业引入市场资金，让保险公司、社保基金、企业年金管理机构以及其他投资者参与投资，增加产业发展的资金渠道。
在扶持产业本身之外，《决定》同时提出产业发展配套，将建立健全创新药物、新能源、资源性产品价格形成机制及税费调节制度，实施新能源配额制，落实新能源发电全额保障收购制度，并将建立完善主要污染物及碳排放交易制度。
对此，中信银行 （601998股吧,行情,资讯,主力买卖）国际中国业务首席经济及策略师廖群认为，“十二五”将新兴产业增加值占G D P8%的目标与市场预期相若，但容许社保基金投资新兴产业是一个突破性措施，反映政府对新兴产业充满信心，而且社保基金的投资举动向来具代表性，将加快推进新兴产业发展。“
“战略性新兴产业政策是影响未来中国20年经济发展的政策。而未来战略性新兴产业的增长速度，规模扩张一定要大大快于传统的产业，从而才能够不断提高在G D P中的比重。而新兴产业中也必将产生具有技术优势、快速增长的公司，这些公司的增长速度和资本市场的表现也一定会大大超出传统产业中的企业。”所以，国信证券新兴产业研究小组陈健表示，紧随未来20年中国经济增长的脉络，布局战略性新兴产业成为资本市场投资的必然选择。
支柱产业再定位？
伴随着新兴产业纳入到国民经济支柱产业的愿景，未来我国经济格局也将产生微妙变化，有分析认为，这将影响到房地产业作为传统支柱产业的地位。而国土资源部负责人近日对进一步加强房地产调控答问时强调房地产业要以保民生为首要目标。
资料显示，2003年房地产被国务院文件正式定位为“支柱产业”。但近年来房地产价格过快上涨的势头引发系列争议，经济发展对房地产是否存在着过度依赖成为各界普遍担忧的问题。
对此，莫尼塔研究总监张志洲昨日向南都记者表示，尽管十二五规划将节能环保、新一代信息技术、生物以及高端装备产业纳为支柱产业，但长期来看，其认为这不太可能影响到房地产业的支柱地位。“全球老百姓的金融资产里面，房地产占了50%.中国也不会例外。”张志洲认为，新能源类新兴产业未来可能走上2000年电子信息制造业后来的发展路径，“2000年电子信息制造业占工业增加值比例不到3%.经过这几年，变成了接近10%.不过还是没有地产影响大。”
而尽管认为战略新兴产业支柱化的趋势清晰，但国家发改委宏观经济所相关专家认为，一个产业是否能够成为国民经济支柱产业，除了其自身发展前景外，还要看它对于国民经济的贡献情况，“从这方面来看，战略新兴产业目前的发展仍然任重道远。”
